Actions Internationales à faible volatilité
Cette stratégie est gérée selon une approche "profitabilité et valorisation" et vise à dégager, à long terme, des performances ajustées du risque supérieures à celles d‘un indice actions internationales pondérées par les capitalisations boursières tout en minimisant la volatilité globale du portefeuille.
Notre philosophie
Les stratégies à faible volatilité possèdent des caractéristiques susceptibles de donner aux investisseurs une plus grande flexibilité dans leurs décisions d’allocation d’actifs :
- Un modèle de performance plus homogène
- Des pertes de valeur moins importantes permettant de préserver le capital sur les marchés baissiers
- Des performances ajustées du risque supérieures à celles de l'indice pondéré en fonction de la capitalisation boursière
Notre processus
- Nos stratégies à faible volatilité se distinguent par leur conception, qui associe discipline quantitative et approche qualitative
- Nous identifions et classons les actions de qualité présentant des profils de rentabilité et de valorisation intéressants
- Nous recourons à la diversification avec une optimisation par variance minimale pour créer un portefeuille à faible volatilité, en équilibrant les valeurs à faible volatilité et celles plus volatiles mais moins corrélées afin de réduire le risque absolu
- Ce portefeuille comprend des valeurs moins corrélées et à volatilité plus élevée afin de réduire le risque absolu
- La recherche fondamentale vise à confirmer les perspectives de volatilité pour chaque action et à déterminer si sa rentabilité est durable
Les atouts de HSBC
- Nous tirons parti du capital intellectuel constitué par notre réseau mondial de plus de 200 spécialistes actions, présents dans plus de 20 pays et régions
- Notre recherche fondamentale crée de la valeur dans un cadre discipliné
Les principaux risques liés à l'investissement
- Risque d'investissement : Le capital n'est pas garanti. Il est rappelé aux investisseurs que la valeur des parts et des revenus y afférant peut fluctuer à la hausse comme à la baisse et qu’ils peuvent ne pas récupérer l’intégralité du capital investi
- Risque de change : Le risque de change est le risque de baisse des devises d’investissement par rapport à la devise de référence du portefeuille. La fluctuation des monnaies par rapport à la devise de référence peut entraîner une baisse de la valeur de ces instruments et par conséquent une baisse de la valeur liquidative de l’OPC. Les variations des taux de change entre les devises peuvent avoir un impact significatif sur la performance des produits présentés
- Risque lié aux marchés émergents : Il est rappelé que les investissements réalisés dans les marchés émergents présentent par leur nature un plus grand risque et sont plus volatiles que ceux effectués dans les pays développés. Les marchés ne sont pas toujours bien réglementés ou efficaces et les investissements peuvent être frappés de liquidité réduite
Pour de plus amples informations sur la stratégie Actions internationales à faible volatilité de HSBC, veuillez nous contacter.