Intégration des facteurs ESG dans notre processus d'investissement
En intégrant les critères ESG, nous tenons compte des facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance dans l'analyse des investissements et nos prises de décision. Mieux comprendre les risques et les opportunités ESG permet d’améliorer le processus décisionnel et les performances ajustées du risque, mais aussi de répondre aux enjeux les plus urgents auxquels est confrontée notre planète.
Notre objectif consiste à aider toutes nos parties prenantes, nos clients, nos actionnaires, la société dans laquelle nous évoluons et notre planète. Nous cherchons à créer de la valeur en nous concentrant sur les besoins d’investissement de nos clients, en visant l’excellence en matière d’investissement et en accompagnant la transition vers un avenir durable.
Nous pensons que les enjeux environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) ont un impact direct sur les valorisations à long terme des entreprises et sur l'attractivité des pays en matière d'investissement. En conséquence, nous tenons compte des principaux facteurs ESG¹ dans notre processus d'investissement, en plus d'autres facteurs.
Si les risques ESG ne sont pas bien gérés par les entreprises et les gouvernements dans lesquels nous investissons, cela peut avoir un impact sur leur rentabilité et donc sur le rendement des investissements de nos clients. Compte tenu de l'approche que nous adoptons (exposée ci-avant)
Nous examinons dans le détail les points suivants :
- L’engagement des entreprises vers une réduction des émissions carbone, l'adoption de principes rigoureux en matière de droits de l'Homme, notamment le traitement équitable des employés, la mise en œuvre de pratiques strictes de gestion de la chaîne d'approvisionnement afin notamment de réduire le travail des enfants et le travail forcé. Nous mettons également l'accent sur la solidité de la gouvernance d'entreprise et la structure des politiques, qui incluent le niveau d'indépendance et de diversité du conseil d'administration, le respect des droits des actionnaires, l'existence et la mise en œuvre de politiques rigoureuses de lutte contre la corruption et les pots-de-vin.
- L'engagement des gouvernements à gérer les ressources (notamment les tendances démographiques, le capital humain, l'éducation et la santé), les nouvelles technologies, réglementations et politiques (y compris le changement climatique, la lutte contre la corruption et les pots-de-vin), la stabilité politique et la gouvernance.
¹ Historiquement, l’intégration des facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) privilégie les positions longues sur les actions et les obligations. En revanche, les méthodologies d'intégration ESG dédiées aux classes d'actifs alternatives telles que les hedge funds et les fonds de capital-investissement, sont encore en cours de développement. Chez HSBC Asset Management, nos cadres ESG exclusifs pour les actifs alternatifs sont en cours d'évolution et seront finalisés en 2021